撰文 | 张  宇影音先锋欧美激情

裁剪 | 杨博丞

题图 | IC Photo

8月31日，家庭作事机器东谈主专科制造者科沃斯发布了2024年上半年财报。

根据财报，科沃斯在2024年上半年的总营收为69.76亿元，同比着落2.35%；归母净利润为6.09亿元，同比增长4.26%；扣非归母净利润为5.57亿元，同比增长10.18%。

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图源：科沃斯财报

尽管归母净利润收尾了增长，但总营收增长却堕入了窘境。在2022年上半年、2023年上半年和2024年上半年，科沃斯的总营收增速分别为27.31%、4.72%和-2.35%，呈现出较着的下滑态势。科沃斯在财报中讲授称，总营收变动原因主如若科沃斯品牌作事机器东谈主收入减少所致。

根据财报，按照业务组成区分，科沃斯领有作事机器东谈主业务、智能生涯电器业务、其他业务三伟业务板块，而作事机器东谈主业务细分下的科沃斯品牌作事机器东谈主收入为33.97 亿元，同比着落3.07%，牵累作事机器东谈主业务同比着落4.43%。此外，智能生涯电器业务收入和其他业务收入也分别同比着落0.03%和11.89%。

事实上，2024年以来，科沃斯的情况恒久难言乐不雅。2024年第一季度，其总营收为34.74亿元，同比增长7.35%；归母净利润为2.98亿元，同比下滑8.71%。2024年上半年，科沃斯刚刚暂时开脱了“增收降利”的怪圈，却又堕入了总营收增长失速的泥潭。

粗犷是受计较事迹不睬念念的影响，科沃斯在二级市集的热度也运行降温。适度9月4日A股收盘，科沃斯的股价为42.20元/股，相较于年内股价最高点62.56元/股跌去32.5%，

从2020年3月运行，科沃斯的市值曾在14个月内翻了15倍，由不及百亿飙升至近1500亿元，被誉为“扫地茅”，然则现时科沃斯市值仅剩240.20亿元，有向上1200亿元的市值涣然冰释，以前风景无尽的“扫地机器东谈主第一股”已跌落神坛。

01.

扫地机“一哥”将易主

辘集科沃斯最近几年的计较事迹影音先锋欧美激情，其扫地机“一哥”的名号或行将不保。

根据财报，2019年至2023年，科沃斯的总营收分别为53.12亿元、72.34亿元、136.86亿元、153.25亿元和155.02亿元；同比增速分别为-6.70%、36.17%、80.90%、17.11%和1.16%；消除时期，归母净利润分别为1.21亿元、6.41亿元、20.10亿元、16.98亿元和6.12亿元，同比增速分别为-75.12%、431.22%、213.51%、-15.51%和-63.96%。

科沃斯之是以堕入“增收降利”的怪圈，与其销售用度高企息息探讨。现阶段，扫地机器东谈主行业竞争日益热烈，跟着各家本事差距越来越小，为了从无边品牌中脱颖而出，取得更多的用户嗜好以及占据更多的市集份额，科沃斯不得不加大营销力度，以触及更大范围的用户群体，从而带动销量的增长。

2019年至2023年，科沃斯的销售用度分别为12.32亿元、15.61亿元、32.37亿元、46.23亿元和52.97亿元，占总营收的比例分别为23.19%、21.58%、24.74%、30.17%和34.2%，自大出逐年高涨的趋势，其利润空间正被高企的销售用度蚕食。

2024年上半年，情况稍许有些好转，科沃斯的销售用度为20.42亿元，较2023年同期着落了11.08%，但仍是研发用度的五倍之多。

扫地机器东谈主动作科沃斯来源推向市集的主力产物，似乎仍是卖不动了。科沃斯扫地机器东谈主收入在2024年上半年总营收中占比48.69%，而在2023年总营收中则占比49.55%。关于该主力产物而言，不仅收入占比有所镌汰，而且价钱也在全面下探。

根据奥维云网数据，2024年以来扫地机器东谈干线上均价为3330元，同比加多3.8%，线下均价为4606元，同比加多8.5%。但在2022年和2023年，其线上均价分别为4520元和4073元，线下均价分别为5282元和4664元。一个典型的例子是，从2022年运行，科沃斯屡次通过降价的样貌来抢掠市集，比如科沃斯X1 OMNI的价钱由2022年6·18时间的5999元一王人着落至2024年春节时间的4299元，两年时刻降价幅度接近40%。

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但降价也没能让科沃斯十足保住市集份额，2023年，科沃斯、石头科技、追觅的扫地机器东谈主产物线上销售额市占率分别为34.4%、23.9%、13.9%，同比变化分别为-5.5%、2.6%、7%。而到了2024年上半年，科沃斯、石头科技的线上销售额市占率分别为25.2%、 24.9%，同比变化分别为-12%、-1.1%，而追觅、云鲸则收尾了高增速，其中追觅线上销售额、销量增速分别达102%、92%；云鲸的销售额、销量增速分别为84%、86%。

对科沃斯变成最大胁迫的是石头科技，2024年上半年，其总营收为44.16亿元，同比增长30.9%；归母净利润为11.21亿元，同比增51.57%。

2023年上半年，科沃斯的总营收限制如故石头科技的一倍多余，而到了2024年上半年，两边之间的总营收体量差距已较着减弱，况兼石头科技的父母净利润力压科沃斯。可见，科沃斯扫地机“一哥”的名号或将易主。

02.

洗地机难旋转乾坤

根据财报，2024年上半年，添可品牌高端智能生涯电器收入为33.59亿元，同比增长2.42%，占总营收的比例为48.15%，而洗地机是其中的紧要组成部分。

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图源：科沃斯财报

在2020年至2022年，添可品牌高端智能生涯电器收入分别为12.59亿元、51.37亿元和69.09亿元，占总营收的比例分别为5.1%、17.41%和39.25%，呈现出逐年高涨的态势，到了2023年，科沃斯的总营收增长能源已主要来源于添可品牌高端智能生涯电器，其收入同比增长5.24%至72.71亿元，占总营收的比例为46.9%，而科沃斯品牌作事机器东谈主收入则同比下滑1.49%。

洗地机行业在2023年展现出了令东谈主瞩意见发展势头，凭借集洗、吸、拖和自清洁等功能于一体的秉性，洗地机马上夺得了蓝本属于扫地机器东谈主的市集份额。2024年第一季度，洗地机零卖事迹亮眼，达到27.8亿元，同比增长23.4%，同期销量攀升至124.4万台，同比增长50.1%。

极具念念象空间的另一面是，洗地机行业竞争日趋热烈，况兼新玩家还在欺压入场，适度2024年4月，累计有300多个品牌投入洗地机规模，科沃斯的增长故事并不好讲。

一方面，洗地机的用户体验不尽如东谈主意。比如厂商宣传的“自清洁功能”，这个看似解脱双手的贴心经营，实则用户体验较差。一个相配疾苦的问题在于，自清洁需要用到清水箱中的水，而洗地机配备的清水箱容量又太小，这就导致洗地契机欺压辅导需要添加清水、计帐浑水和启动自清洁，不仅没能解脱双手，反而加多了不少责任量。

与此同期，洗地机的清洁效用也被刻意夸大。洗地机并不成一次将统共污渍透顶计帐干净，反而在这个流程中，后退的洗地机还会把污渍带到机器下方，需要往返清洁数次，智力将地板上的污渍撤废。

另一方面，洗地机行业还靠近着同质化困局，科沃斯念念要打造互异化产物并非易事，现阶段洗地机产物改动已投入微改动阶段，洗地机本事天花板相对扫地机器东谈主要低，跟着多半品牌的快速涌入，产物同质化愈发严重，而产物改动不及，例必会在一定进程上模式科沃斯的事迹增长。

03.

堕入数据安全风云

在科沃斯奋努力生的同期，一场数据安全风云，将其拖入了负面公论的旋涡。

在2024年8月举办的专家顶级安全会议Def Con安全大会上，两名安全探讨东谈主员发现科沃斯旗下多款扫地机器东谈主、割草机器东谈主产物存在安全问题：任何东谈主独一使用手机，就能通过蓝牙从450英尺(约130米)远的方位相连并适度科沃斯扫地机器东谈主。一朝收尾适度，黑客不错通过读取Wi-Fi字据，读取统共保存房间的舆图、录像头、麦克风等等。

对此，科沃斯火速复兴称，收尾上述挫折需要许多尽头的前提条目，包括近距离搏斗机器，阻隔机器等；且这些挫折样貌仅对单台建筑灵验，不具备可复制性，因此在经常生涯中发生挫折事件的概率很低，即使发生对用户阴私的骚扰进程也不大，用户无需担忧。

尽管科沃斯暗示将使用本事技巧模式第二账户登录、加强蓝牙建筑相互相连的二次考据、加多物理操作触发蓝牙相连等样貌强化产物在蓝牙相连方面的安全性，但这场数据安全风云，无疑会对科沃斯的品牌形象变成一定影响。

数据安全问题以外，科沃斯的产物性量也屡屡遭用户吐槽。在阔绰者投诉平台黑猫投诉上，以“科沃斯”为纰谬词进行搜索，共搜索出3612条投诉。投诉原因主要触及充电不良、故障频发、维修效用差等。

产物性量仍是成为科沃斯的“硬伤”，根据财报，2021年至2023年，科沃斯的售后及修理用度分别为1.53亿元、2.17亿元和5.19亿元，呈现出逐年递加的态势，该用度陡增，胜利响应出科沃斯的产物性量仍是出现了要紧问题，品控有待进步。

事实上，不管是数据安全如故产物性量，都会会科沃斯的口碑带来负面影响影音先锋欧美激情，进而影响计较事迹。在科技马上发展、产物快速迭代的今天，如果科沃斯如再不改变，不仅扫地机“一哥”的名号不保，而且不免会在与石头科技、云鲸、追觅等竞争敌手的角逐中一败涂地。